6. Księgowość czy CFO? - Jak rozpoznać partnera od wykonawcy? 10 pytań prawdy.

Masz biuro rachunkowe, płacisz regularnie, deklaracje i podatki są na czas. Niektóre księgowe twierdzą nawet, że zarządzają finansami. Problem pojawia się kiedy skala rośnie, a firma zaczyna łapać zadyszkę finansową. Księgowa rozkłada ręce i nagle okazuje się, że nikt nie wie dlaczego płynność spada, pomimo wzrostu przychodu. A to całkiem częste zjawisko.

Księgowość to ewidencja przeszłości.
Zarządzanie finansami to kierowanie przyszłością.

To nie jest ta sama praca. To nawet nie jest pokrewna praca. Mylenie tych obszarów może okazać się najdroższym błędem w historii firmy. Poniżej znajdziesz dziesięć pytań, które pomogą Ci ocenić czy współpracujesz z partnerem, czy masz jedynie wykonawcę.

1. Ile gotówki masz realnie do dyspozycji przez następne 30 dni?

Nie na koncie. Realnie dostępnej: po zobowiązaniach, ratach, ZUS-ach, podatkach i kosztach stałych. Jeśli odpowiedź wymaga "sprawdzenia i policzenia" to nie masz kontroli nad finansami. Masz podgląd historyczny (w najlepszym wypadku). 

Zarząd, który współpracuje z Tax Hero CFO omawia to na początku każdego miesiąca.

2. Która linia produktów lub usług najbardziej ciągnie Twoją marżę w dół?

Nie przychód. Marżę. Większość księgowych wie, ile firma zarobiła. Żadna nie powie Ci, gdzie Twój biznes traci rentowność przy rosnących przychodach, jeżeli nie ma wdrożonej rachunkowości zarządczej z podziałem na segmenty.

Jeśli nie wiesz, co drenuje marżę możesz rosnąć i jednocześnie pogłębiać stratę.

3. Jeżeli jutro pożegnasz największego klienta, za ile czasu firma straci płynność?

To jest pytanie o koncentrację przychodów i runway. Księgowość nie odpowie, bo to nie jest pytanie o przeszłość. To jest pytanie o strukturę ryzyka. Jeżeli nikt w Twojej firmie nie zna odpowiedzi, możesz mieć istotne ryzyko nawet o tym nie wiedząc. 

Duża zależność od jednego klienta znacząco obniża wycenę firmy przy sprzedaży. 

4. Jakie mam zobowiązania ukryte poza bilansem?

Leasingi operacyjne, umowy najmu, kary umowne, zobowiązania wobec wspólników, gwarancje. Księgowość nie zwraca uwagi na całokształt kondycji finansowej firmy, a to właśnie te pozycje kończą firmy, które "wyglądały dobrze na papierze i nagle zbankrutowały".

Off-balance sheet to pierwsza strona analizy brana pod uwagę przez inwestorów. 

5. Gdzie jest break-even planowanych inwestycji?

Break-even to żywy punkt, który się zmienia z każdą decyzją kosztową. Determinuje moment, w którym firma zaczyna zarabiać na siebie, a nie koszty czy podatki. Bez znajomości tego wskaźnika każda decyzja o zatrudnieniu, inwestycji czy kontrakcie jest grą podwyższonego ryzyka.

CFO analizuje opłacalność każdej opcji zanim podejmiesz ważną decyzję.

6. Co powinienem poprawić żeby za 2 lata sprzedać firmę jak najdrożej?

To pytanie oddziela wykonawcę od stratega. Wycena firmy to przeważnie EBITDA × (mnożnik minus ryzyka). Ryzyka są dyskontowane za: brak kontroli finansowej, koncentrację klientów, brak raportowania zarządczego, zależność od właściciela.

Każdy z tych czynników jest mierzalny. I każdy obniża cenę transakcyjną.

7. Jakie decyzje zarządowe w obszarze finansów powinienem podjąć w tym kwartale?

Nie co, albo jak zaksięgować. Jakie decyzje powinieneś podjąć. CFO nie przynosi raportów. Przynosi rekomendacje dotyczące przyszłości firmy, to fundamentalna różnica między warstwą operacyjną a decyzyjną.

Twoje finanse kończą się na raportach? Nie masz partnera, masz wykonawcę.

8. Masz dochód, ale bank odmówił finansowania?

DSCR (Debt Service Coverage Ratio) to jeden z pierwszych wskaźników, które bank analizuje przy kredycie obrotowym lub inwestycyjnym. To on często decyzuje o tym, że rentowna na papierze firma dostaje odmowę bez wyjaśnień. Jeżeli nie monitorujesz tego wskaźnika, o problemie możesz dowiedzieć się kiedy będzie już za późno na poprawę.

Zewnętrzne finansowanie jest ważną dźwignią rozwoju wielu rosnących organizacji.

9. Ile realnie kosztuje godzina pracy w każdym projekcie/dziale/kanale sprzedaży?

Unit economics, czyli rentowność jednostkowa. Bez znajomości tego wskaźnika firma rośnie, nie wiedząc co skaluje (zysk czy stratę). Wiele firm rośnie do momentu, w którym okazuje się, że pomimo dynamicznego wzrostu zaczyna brakować gotówki. 

Przychody rosną, środków na koncie ubywa. Nikt nie wie dlaczego.

10. Kiedy ostatnio partner finansowy zmienił decyzję Zarządu?

Nie pytaj o to czy masz raporty. Zastanów się nad tym czy obszar finansowy realnie wpływa na Twoje decyzje, czy tylko dokumentuje te, które już zostały podjęte.

Odpowiedź to długa cisza? Płacisz za archiwum dla Urzędu, bez wsparcia dla Zarządu. 

Chcesz zacząć pracować nad firmą, zamiast w firmie, ale nie wiesz od czego zacząć?
Zacznij od omówienia sytuacji z ekspertem, zarezerwuj termin dla siebie.

Czego te pytania nie testują?

Wiedzy. Kompetencji księgowych. Pracowitości.

 W większości rosnących firm, których obsługę przejęliśmy problemem nie była słaba księgowość. Bałagan w dokumentach wynikał najczęściej z nieaktualnego modelu prowadzenia firmowych finansów, z którego organizacja już wyrosła.

Księgowość operacyjna to bardzo dobry wybór na start. Tania, wystarczająca, bezpieczna. Problem pojawia się gdy skala rośnie i właściciel nie jest w stanie doglądać każdego obszaru osobiście. Firma potrzebuje wtedy eksperta, który patrzy na liczby i mówi: tu tracisz, tu ryzykujesz, tu masz istotną przewagę.

Księgowość rejestruje przeszłość. Dyrektor finansowy zarządza przyszłością.
Zewnętrzny dział finansowy Tax Hero CFO łączy oba obszary w jeden skuteczny model wspierający zarządzanie organizacją (link).